Extensiones de Fibonacci

¿Qué son las extensiones de Fibonacci?

Las extensiones de Fibonacci son una herramienta que los traders pueden usar para establecer objetivos de beneficio o estimar hasta dónde puede llegar un precio después de que termine un retroceso. Los niveles de extensión también son posibles áreas donde el precio puede revertirse.

PUNTOS CLAVE

• Los niveles de extensión de Fibonacci más comunes son 61.8%, 100%, 161.8%, 200% y 261.8%.
• Las extensiones de Fibonacci muestran hasta dónde podría moverse la siguiente onda de precio después de un retroceso.
• Las proporciones de Fibonacci son comunes en la vida cotidiana, se ven en formaciones de galaxias, arquitectura, así como en cómo crecen algunas plantas. Por lo tanto, algunos traders creen que estas proporciones comunes también pueden tener importancia en los mercados financieros.
• Los niveles de extensión señalan posibles áreas de importancia, pero no deben usarse exclusivamente.

La fórmula de las extensiones de Fibonacci

Las extensiones de Fibonacci no tienen una fórmula. Cuando el indicador se aplica a un gráfico, el trader elige tres puntos. El primer punto elegido es el inicio de un movimiento, el segundo punto es el final de un movimiento y el tercer punto es el final del retroceso contra ese movimiento. Luego, las extensiones ayudan a proyectar hacia dónde podría ir el precio a continuación. Una vez elegidos los tres puntos, se trazan las líneas en porcentajes de ese movimiento.

Las extensiones se trazan en un gráfico, marcando niveles de precio de posible importancia. Estos niveles se basan en las proporciones de Fibonacci (como porcentajes) y en el tamaño del movimiento de precio al que se aplica el indicador.

Cómo calcular los niveles de retroceso de Fibonacci

1. Multiplica la diferencia entre los puntos uno y dos por cualquiera de las proporciones que quieras, como 1.618 o 0.618. Esto te da una cantidad en dólares.
2. Si proyectas un movimiento del precio al alza, suma la cantidad en dólares al precio del punto tres. Si proyectas un movimiento del precio a la baja, resta la cantidad en dólares del paso uno al precio del punto tres.

Por ejemplo, si el precio se mueve de $10 a $20, y vuelve a $15, $10 podría ser el punto uno, $20 el punto dos y $15 el punto tres. Los niveles de Fibonacci se proyectarán entonces por encima de $15, ofreciendo niveles al alza de hasta dónde podría llegar el precio después. Si, en cambio, el precio baja, habría que volver a dibujar el indicador para adaptarlo al precio más bajo del punto tres.

Si el precio sube de $10 a $20, y estos dos niveles de precio son los puntos uno y dos usados en el indicador, entonces el nivel del 61.8% estará $6.18 (0.618 x $10) por encima del precio elegido para el punto tres. En este caso, el punto tres es $15, así que el nivel de extensión del 61.8% es $21.18 ($15 + $6.18). El nivel del 100% está $10 por encima del punto tres, para un nivel de extensión de $25 ((1.0 x $10) + 15).

Las proporciones en sí se basan en algo llamado la proporción áurea. Para conocer esta proporción, empieza una secuencia de números con cero y uno, y luego suma los dos números anteriores para acabar con una cadena de números como esta:

• 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…

Los niveles de extensión de Fibonacci se derivan de esta cadena de números. Si excluyes los primeros números, a medida que la secuencia avanza, si divides un número entre el número anterior, obtienes una proporción que se acerca a 1.618, como dividir 233 entre 144. Divide un número entre el que está dos posiciones a la izquierda y la proporción se acerca a 2.618. Divide un número entre el que está tres posiciones a la izquierda y la proporción es 4.236.

Los niveles del 100% y del 200% no son números de Fibonacci oficiales, pero son útiles porque proyectan un movimiento similar (o un múltiplo de él) al que acaba de ocurrir en el gráfico de precios.

¿Qué te dicen las extensiones de Fibonacci?

Las extensiones de Fibonacci son una forma de establecer objetivos de precio o encontrar zonas proyectadas de soporte o resistencia cuando el precio se mueve hacia una zona donde otros métodos para encontrar soporte o resistencia no son aplicables o evidentes.

Si el precio atraviesa un nivel de extensión, puede seguir moviéndose hacia el siguiente. Dicho esto, las extensiones de Fibonacci son zonas de posible interés. Puede que el precio no se detenga ni se dé la vuelta justo en el nivel, pero la zona a su alrededor puede ser importante. Por ejemplo, el precio puede moverse justo más allá del nivel 1.618, o quedarse justo por debajo de él, antes de cambiar de dirección.

Si un trader está en largo en una acción y se produce un nuevo máximo, el trader puede usar los niveles de extensión de Fibonacci para hacerse una idea de hasta dónde puede llegar la acción. Lo mismo ocurre con un trader que está en corto. Los niveles de extensión de Fibonacci se pueden calcular para dar al trader ideas sobre la colocación del objetivo de beneficio. El trader tiene entonces la opción de decidir si cubre la posición en ese nivel.

Las extensiones de Fibonacci se pueden usar en cualquier marco temporal o en cualquier mercado. Normalmente, los clústeres de niveles de Fibonacci indican una zona de precios que será significativa para la acción, y también para los traders en su toma de decisiones. Dado que los niveles de extensión se pueden trazar en diferentes ondas de precios a lo largo del tiempo, cuando múltiples niveles de estas diferentes ondas convergen en un precio, esa podría ser una zona muy importante.

Limitaciones del uso de las extensiones de Fibonacci

Las extensiones de Fibonacci no pretenden ser el único determinante de si comprar o vender una acción. Los inversores deberían usar las extensiones junto con otros indicadores o patrones cuando busquen determinar uno o varios objetivos de precio. Los patrones de velas japonesas y la acción del precio son especialmente informativos cuando se intenta determinar si es probable que una acción se revierta en el precio objetivo.

No hay garantía de que el precio alcance o se revierta en un nivel de extensión determinado. Incluso si lo hace, no es evidente antes de tomar una operación qué nivel de extensión de Fibonacci será importante. El precio podría atravesar muchos de los niveles con facilidad, o no alcanzar ninguno de ellos.