Fibonacci-Extensions

Was sind Fibonacci-Extensions?

Fibonacci-Extensions sind ein Werkzeug, das Trader nutzen können, um Gewinnziele festzulegen oder einzuschätzen, wie weit ein Preis nach einem abgeschlossenen Pullback wandern könnte. Extension-Level sind auch mögliche Bereiche, in denen der Preis umkehren könnte.

WICHTIGSTE ERKENNTNISSE

• Übliche Fibonacci-Extension-Level sind 61.8 %, 100 %, 161.8 %, 200 % und 261.8 %.
• Die Fibonacci-Extensions zeigen, wie weit sich die nächste Preiswelle nach einem Pullback bewegen könnte.
• Fibonacci-Verhältnisse sind im Alltag weit verbreitet, man sieht sie in Galaxienformationen, Architektur sowie beim Wachstum mancher Pflanzen. Deshalb glauben einige Trader, dass diese verbreiteten Verhältnisse auch an den Finanzmärkten von Bedeutung sein könnten.
• Extension-Level signalisieren mögliche Bereiche von Bedeutung, sollten aber nicht ausschließlich als Grundlage dienen.

Die Formel für Fibonacci-Extensions

Fibonacci-Extensions haben keine Formel. Wenn der Indikator auf einen Chart angewendet wird, wählt der Trader drei Punkte. Der erste gewählte Punkt ist der Beginn einer Bewegung, der zweite Punkt ist das Ende einer Bewegung und der dritte Punkt ist das Ende des Retracements gegen diese Bewegung. Die Extensions helfen dann dabei, zu projizieren, wohin der Preis als Nächstes gehen könnte. Sobald die drei Punkte gewählt sind, werden die Linien bei Prozentwerten dieser Bewegung gezogen.

Extensions werden auf einem Chart eingezeichnet und markieren Preislevel von möglicher Bedeutung. Diese Level basieren auf Fibonacci-Verhältnissen (als Prozentwerte) und der Größe der Preisbewegung, auf die der Indikator angewendet wird.

Wie man Fibonacci-Retracement-Levels berechnet

1. Multipliziere die Differenz zwischen Punkt eins und zwei mit einem der gewünschten Verhältnisse, wie zum Beispiel 1.618 oder 0.618. Das ergibt einen Dollarbetrag.
2. Wenn du eine Kursbewegung nach oben prognostizierst, addiere den Dollarbetrag zu dem Kurs bei Punkt drei. Wenn du eine Kursbewegung nach unten prognostizierst, subtrahiere den Dollarbetrag aus Schritt eins von dem Kurs bei Punkt drei.

Wenn der Kurs beispielsweise von $10 auf $20 steigt und dann auf $15 zurückgeht, könnte $10 Punkt eins sein, $20 Punkt zwei und $15 Punkt drei. Die Fibonacci-Levels werden dann über $15 hinaus projiziert und bieten Levels nach oben, wohin der Kurs als Nächstes gehen könnte. Wenn der Kurs stattdessen fällt, müsste der Indikator neu gezeichnet werden, um den niedrigeren Kurs bei Punkt drei zu berücksichtigen.

Wenn der Preis von $10 auf $20 steigt und diese beiden Preisniveaus die Punkte eins und zwei sind, die im Indikator verwendet werden, dann liegt das 61.8%-Niveau $6.18 (0.618 x $10) über dem für Punkt drei gewählten Preis. In diesem Fall ist Punkt drei $15, also ist das 61.8%-Extension-Niveau $21.18 ($15 + $6.18). Das 100%-Niveau liegt $10 über Punkt drei, was einem Extension-Niveau von $25 entspricht ((1.0 x $10) + 15).

Die Verhältnisse selbst basieren auf etwas, das Goldener Schnitt genannt wird. Um mehr über dieses Verhältnis zu erfahren, beginne eine Zahlenfolge mit null und eins und addiere dann die beiden vorherigen Zahlen, um eine Zahlenkette wie diese zu erhalten:

• 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987…

Die Fibonacci-Extension-Levels werden aus dieser Zahlenkette abgeleitet. Abgesehen von den ersten paar Zahlen, wenn die Sequenz einmal in Gang gekommen ist, erhältst du, wenn du eine Zahl durch die vorherige Zahl teilst, ein Verhältnis, das sich 1.618 annähert, wie zum Beispiel 233 geteilt durch 144. Teile eine Zahl durch die zwei Stellen weiter links und das Verhältnis nähert sich 2.618. Teile eine Zahl durch die drei Stellen weiter links und das Verhältnis ist 4.236.

Die 100%- und 200%-Levels sind keine offiziellen Fibonacci-Zahlen, aber sie sind nützlich, da sie eine ähnliche Bewegung (oder ein Vielfaches davon) projizieren wie die, die gerade im Kurschart stattgefunden hat.

Was sagen dir Fibonacci-Extensions?

Fibonacci-Extensions sind eine Möglichkeit, Kursziele festzulegen oder projizierte Bereiche von Unterstützung oder Widerstand zu finden, wenn der Kurs sich in einen Bereich bewegt, in dem andere Methoden zur Bestimmung von Unterstützung oder Widerstand nicht anwendbar oder erkennbar sind.

Wenn der Kurs ein Extension-Level durchläuft, kann er sich weiter in Richtung des nächsten bewegen. Allerdings sind Fibonacci-Extensions Bereiche von möglichem Interesse. Der Kurs muss nicht direkt am Level stoppen oder umkehren, aber der Bereich darum herum kann wichtig sein. Zum Beispiel kann der Kurs knapp über das 1.618-Level hinausgehen oder kurz davor anhalten, bevor er die Richtung ändert.

Wenn ein Trader bei einer Aktie long ist und ein neues Hoch auftritt, kann der Trader die Fibonacci-Extension-Levels nutzen, um eine Idee davon zu bekommen, wohin die Aktie gehen könnte. Dasselbe gilt für einen Trader, der short ist. Fibonacci-Extension-Levels können berechnet werden, um dem Trader Ideen für die Platzierung von Gewinnzielen zu geben. Der Trader hat dann die Möglichkeit zu entscheiden, ob er die Position auf diesem Level schließt.

Fibonacci-Extensions können in jedem Zeitrahmen und in jedem Markt verwendet werden. Typischerweise weisen Cluster von Fibonacci-Leveln auf einen Preisbereich hin, der für die Aktie und auch für Trader bei ihrer Entscheidungsfindung von Bedeutung sein wird. Da Extension-Level über die Zeit auf verschiedene Preiswellen gezeichnet werden können, könnte es ein sehr wichtiger Bereich sein, wenn mehrere Level aus diesen verschiedenen Wellen bei einem Preis zusammenlaufen.

Einschränkungen bei der Verwendung von Fibonacci-Extensions

Fibonacci-Extensions sind nicht als alleiniger Faktor dafür gedacht, zu bestimmen, ob eine Aktie gekauft oder verkauft werden sollte. Anleger sollten Extensions zusammen mit anderen Indikatoren oder Mustern verwenden, wenn sie ein oder mehrere Kursziele bestimmen wollen. Candlestick-Muster und Price Action sind besonders aufschlussreich, wenn du herausfinden willst, ob eine Aktie wahrscheinlich zum Zielkurs umkehrt.

Es gibt keine Garantie, dass der Preis ein bestimmtes Extension-Level erreicht oder dort umkehrt. Selbst wenn er es tut, ist vor dem Eingehen eines Trades nicht ersichtlich, welches Fibonacci-Extension-Level wichtig sein wird. Der Preis könnte mühelos durch viele der Level hindurchziehen oder keines davon erreichen.